Бюджет движения денежных средств

Автор admin, дата создания Вт, 02/23/2010 - 20:00.

Бюджет движения д денежных средств (БДДС) отражает движение денежных средств (денежные потоки) по всем видам банковских счетов и кассу предприятия.

Можно сказать, что данный бюджет отражает плановые обороты  и остатки по счетам 50 и 51.

Составление данного документа является важным условием обеспечения платежеспособности предприятия в плановом периоде.

БДДС служит инструментом для управления денежными средствами с целью поддержания необходимого уровня платежеспособности предприятия и недопущения, как дефицита денежных средств (кассового разрыва), так и накопления избытка ликвидности (чрезмерного остатка средств на счетах и в кассе) в соответствии с целевым показателем “Неснижаемый остаток денежных средств”.

Уровень платежеспособности компании задается в виде неснижаемого остатка денежных средств и их эквивалентов на конец периода к

Бюджет движения д денежных средств (БДДС) отражает движение денежных средств (денежные потоки) по всем видам банковских счетов и кассу предприятия.

Можно сказать, что данный бюджет отражает плановые обороты  и остатки по счетам 50 и 51.

Составление данного документа является важным условием обеспечения платежеспособности предприятия в плановом периоде.

БДДС служит инструментом для управления денежными средствами с целью поддержания необходимого уровня платежеспособности предприятия и недопущения, как дефицита денежных средств (кассового разрыва), так и накопления избытка ликвидности (чрезмерного остатка средств на счетах и в кассе) в соответствии с целевым показателем “Неснижаемый остаток денежных средств”.

Уровень платежеспособности компании задается в виде неснижаемого остатка денежных средств и их эквивалентов на конец периода как целевой показатель. При формировании БДДС не допускается снижение планируемых остатков денежных средств ниже установленного целевого значения.

С точки зрения направленности денежных потоков, существуют два их вида:

  1. поступления на предприятие;
  2. выплаты с предприятия.
  3. Существует два подхода к разработке БДДС:
  4. с учетом налога на добавленную стоимость;
  5. без учета налога на добавленную стоимость.

Первый подход более сложен в реализации, однако позволяет получить более точные значения притоков и оттоков денежных средств.

Разность между входящими денежными потоками (поступлениями) и исходящими (выплатами) образует чистый денежный поток предприятия, который может быть как положительным, когда на предприятии накапливаются временно свободные денежные средства, так и отрицательным, когда деньги с предприятия «уходят».

Бюджет формируется для компании в целом и имеет следующую структуру:

  1. чистый денежный поток от операционной деятельности;
  2. чистый денежный поток от инвестиционной деятельности;
  3. чистый денежный поток от финансовой  деятельности;
  4. остаток денежных средств на начало периода;
  5. остаток денежных средств на конец периода.

Отнесение денежных потоков к тому или иному виду деятельности может отличаться от  формы № 3 «Отчет о движении денежных средств».

Нельзя отождествлять понятие  «приток денежных средств»  с понятием « доходы», понятие «отток денежных средств» с понятием « расходы».

Между поступлениями и доходами, а также между выплатами и расходами существует известное, хорошо выраженное соответствие: формирование большинства доходов и расходов связано с поступлениями и выплатами денег. Однако поставить знак равенства между прибылью и чистым денежным потоком невозможно.

Основные причины, которые обусловливают различия между доходами и поступлениями или между расходами и выплатами, две:

  1. расхождения в сроках: поступления могут отставать по времени от доходов, а могут опережать их; в отдельных случаях налицо совпадение. То же самое происходит и с платежами: они могут осуществляться синхронно с расходами, могут опережать их, а могут отставать – порой весьма и весьма существенно;
  2. расхождения в суммах. Существуют поступления, которые не являются доходами, и наоборот, предприятие может получать доходы и не иметь соответствующих этим доходам поступлений.

По отношению к расходам/платежам имеет место полная аналогия: предприятие может нести расходы, которые не требуют выплат, и производить выплаты, которые с бухгалтерской точки зрения не являются расходами.

В  табл. 4.5 примеры хозяйственных операций, по которым видны различия в сроках между движением денег и признанием результатов (доходов или расходов).

Таблица 4.5 Иллюстрация различий в сроках между движением денег и признанием результатов

Деньги поступают до момента начисления доходов

Деньги поступают в момент начисления доходов

Деньги поступают после начисления доходов

Поступления авансом от клиентов предприятия (продукции, работ, услуг)

Оплата наличными

Товарный кредит клиентам предприятия (отсрочка оплаты)

Деньги уходят до момента начисления расходов

Деньги уходят в момент начисления расходов

Деньги уходят после начисления расходов

Оплата авансом (продукции, работ, услуг) контрагентов

Оплата наличными

Товарный кредит (отсрочка оплаты) поставщиков

Поступления по основной деятельности больше доходов быть не могут. Они могут быть только меньше за счет потерь, связанных с недобросовестной дебиторской задолженностью. Следовательно, в тех случаях, когда товары реализуются исключительно за наличные, поступления совпадают с доходами и по срокам, и по сумме. В тех случаях когда, продавцы получают оплату товаров авансом, суммы доходов и поступлений совпадают, но поступления формируются раньше. При условии реализации на условиях товарного кредита, поступления отстают от доходов и по срокам, и по сумме.

Финансовая деятельность предприятия может генерировать поступление средств, которые не являются доходами – кредитов. Также поступлениями, не имеющими связи с доходами, являются вложения в уставный фонд предприятия.

Расхождения в суммах по отношению к расходам возможны в обоих направлениях: как уже упоминалось выше, есть платежи, которые не являются расходами (например, погашение кредита), и расходы, которые не требуют выплат (например, суммы начисленной амортизации, суммы списания нереальной для взыскания дебиторской задолженности; остаточная стоимость реализованных объектов основных средств).

Примерная форма баланса денежных поступлений и выплат приведена в табл. 4.6.

Таблица 4.6

Рекомендуемая форма бюджета движения денежных средств (с НДС)

Показатели

Код строки

1 квар.

2 квар.

3 квар.

4 квар.

Всего за год

Движение денежных средств по текущей операционной деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

011

 

 

 

 

 

Поступления от реализации продукции

0111

 

 

 

 

 

в том числе НДС

011101

 

 

 

 

 

Поступления  от иных основных видов деятельности

0112

 

 

 

 

 

в том числе НДС

011201

 

 

 

 

 

Поступления арендных платежей

0113

 

 

 

 

 

в том числе НДС

011301

 

 

 

 

 

Отток

012

 

 

 

 

 

Оплата основных материалов

0121

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Оплата покупных комплектующих

0122

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Оплата услуг сторонних организаций

0123

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Выплаты заработной платы основным рабочим

0124

 

 

 

 

 

Отчисления от заработной платы основных рабочих

0125

 

 

 

 

 

Оплата вспомогательных материалов

0126

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Спец. оснастка

0127

 

 

 

 

 

Энергия

0128

 

 

 

 

 

Вода

0129

 

 

 

 

 

Газ

01210

 

 

 

 

 

Связь

01211

 

 

 

 

 

в том числе НДС по воде, энергии, газу, связи

 

 

 

 

 

 

Выплаты заработной платы вспомогательным рабочим

01212

 

 

 

 

 

Выплаты заработной платы АУП

01213

 

 

 

 

 

Отчисления от заработной платы

01214

 

 

 

 

 

Командировки

01215

 

 

 

 

 

Налоги в бюджет (относимые на себестоимость)

01216

 

 

 

 

 

Платежи по гарантийному ремонту

01217

 

 

 

 

 

Повышение квалификации работников

01218

 

 

 

 

 

Арендные платежи

01219

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Выплаты, связанные со сдачей имущества в аренду

01220

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

01221

 

 

 

 

 

Прочие платежи

01222

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

НДС в бюджет

01222

 

 

 

 

 

Сальдо потока по текущей операционной деятельности

013

 

 

 

 

 

Сальдо потока по текущей операционной деятельности нарастающим итогом

 

014

 

 

 

 

 

Движение денежных средств по текущей социальной и экологической деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

021

 

 

 

 

 

Продажа и реализация путевок

0211

 

 

 

 

 

Коммунальные платежи

0212

 

 

 

 

 

Прочие поступления

0213

 

 

 

 

 

Отток

022

 

 

 

 

 

Поликлиника

0221

 

 

 

 

 

Детский лагерь

0222

 

 

 

 

 

Санаторно-курортное лечение

0223

 

 

 

 

 

ЖКО

0224

 

 

 

 

 

Экологические платежи

0225

 

 

 

 

 

Прочие платежи

0226

 

 

 

 

 

Сальдо потока по социальной деятельности

023

 

 

 

 

 

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

031

 

 

 

 

 

Реализация основных средств

0311

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Продажа ценных бумаг

0312

 

 

 

 

 

Поступления от участия в других организациях

0313

 

 

 

 

 

Полученные проценты

0314

 

 

 

 

 

Прочие поступления

0315

 

 

 

 

 

Отток

032

 

 

 

 

 

Приобретение основных средств

0321

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Приобретение нематериальных активов

0322

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Финансовые вложения

0323

 

 

 

 

 

Прочие платежи

0324

 

 

 

 

 

Сальдо потока по инвестиционной деятельности

033

 

 

 

 

 

Движение денежных средств по финансовой деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

041

 

 

 

 

 

Поступления от эмиссии акций

0411

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

0412

 

 

 

 

 

Прочие поступления

0413

 

 

 

 

 

Отток

042

 

 

 

 

 

Погашение займов и кредитов

0421

 

 

 

 

 

Погашение процентов и оплата банковских услуг

0422

 

 

 

 

 

Прочие платежи

0423

 

 

 

 

 

Сальдо потока по  финансовой деятельности

043

 

 

 

 

 

Остаток денежных средств на начало

050

 

 

 

 

*

Остаток денежных средств на конец периода

060

 

 

 

 

*

Минимально допустимое сальдо

070

 

 

 

 

 

Потребность во внешнем финансировании

080

 

 

 

 

 

Сальдо потока (текущее сальдо) определяется путем вычитания из плановых поступлений денежных средств за определенный период (притока) их выплат за тот же период (оттока). Превышение выплат над поступлением свидетельствует о снижении возможностей предприятия в покрытии предстоящих расходов.

Остаток денежных средств на конец периода (конечное сальдо) определяется как сумма начального и текущего сальдо (сальдо потока). Конечное сальдо на конец периода равно начальному сальдо на начало следующего периода.

Конечное сальдо рассчитывается нарастающим итогом.

Отрицательное конечное сальдо указывает на нехватку денежных средств предприятия для выполнения своих обязательств.

В этом случае применяются следующие меры:

  1. Не первоочередные платежи переносятся на другой календарный период;
  2. Принимаются меры по ускорению взыскания дебиторской задолженности;
  3. Анализируется возможность получения отсрочки платежа;
  4. Выбираются  более рациональные  формы расчетов с поставщиками и покупателями;
  5. Выискивают резервы к сокращению затрат;
  6. Определяются другие внутренние источники увеличения денежных поступлений;
  7. Рассматривается возможность получения кредита банка и т.д.

Информационной основой бюджета движения денежных средств является система операционных бюджетов предприятия, бюджет доходов и расходов и бюджет инвестиций.

Формирование бюджета движения денежных средств требует составления ряда вспомогательных бюджетов и планов:

  1. плана поступления денежных средств от реализации продукции;
  2. бюджета закупок сырья и материалов;
  3. график оплаты приобретенных материалов;
  4. плана-графика погашения кредита и т.п..

Формирование БДДС происходит в несколько итераций:

  1. составление предварительного финансового прогноза путем свода показателей из операционных и прочих планов,
  2. планирование мер по балансировке бюджета,
  3. выбор оптимального варианта балансировки бюджета,
  4. по результатам балансировки бюджета внесение изменений в операционные и прочие планы.

Минимально допустимое сальдо - это минимальный размер свободных денежных средств на расчетном счете и в кассе, который должно иметь предприятие. При составлении бюджета движения денежных средств добиваются превышения конечного сальдо над минимально допустимым или равенства этих величин.

Для того чтобы определить сроки и объем потребности во внешнем финансировании необходимо:

1. Составить прогноз движения денежных средств на плановый период;

2. Вычесть из значения конечного сальдо значение минимально необходимого сальдо;

3. Определить в каких периодах разность значений конечного и начального сальдо отрицательна;

4. Полученные отрицательные значения разности конечного и минимально допустимого сальдо и указывают на потребность во внешнем финансировании.

Если потребность во внешнем финансировании существует в нескольких периодах и будет покрываться срочной ссудой в банке, сумма кредита должна определяться по максимальному значению потребности во внешнем финансировании. На практике рекомендуется брать срочную ссуду на сумму, слегка превышающую максимальное значение потребности во внешнем финансировании.  Возвратить ссуду предприятие будет в состоянии в том периоде, в котором по расчетам потребность во внешнем финансировании отсутствует.

ак целевой показатель. При формировании БДДС не допускается снижение планируемых остатков денежных средств ниже установленного целевого значения.

 

С точки зрения направленности денежных потоков, существуют два их вида:

  1. поступления на предприятие;
  2. выплаты с предприятия.
  3. Существует два подхода к разработке БДДС:
  4. с учетом налога на добавленную стоимость;
  5. без учета налога на добавленную стоимость.

Первый подход более сложен в реализации, однако позволяет получить более точные значения притоков и оттоков денежных средств.

Разность между входящими денежными потоками (поступлениями) и исходящими (выплатами) образует чистый денежный поток предприятия, который может быть как положительным, когда на предприятии накапливаются временно свободные денежные средства, так и отрицательным, когда деньги с предприятия «уходят».

Бюджет формируется для компании в целом и имеет следующую структуру:

  1. чистый денежный поток от операционной деятельности;
  2. чистый денежный поток от инвестиционной деятельности;
  3. чистый денежный поток от финансовой  деятельности;
  4. остаток денежных средств на начало периода;
  5. остаток денежных средств на конец периода.

Отнесение денежных потоков к тому или иному виду деятельности может отличаться от  формы № 3 «Отчет о движении денежных средств».

Нельзя отождествлять понятие  «приток денежных средств»  с понятием « доходы», понятие «отток денежных средств» с понятием « расходы».

Между поступлениями и доходами, а также между выплатами и расходами существует известное, хорошо выраженное соответствие: формирование большинства доходов и расходов связано с поступлениями и выплатами денег. Однако поставить знак равенства между прибылью и чистым денежным потоком невозможно.

Основные причины, которые обусловливают различия между доходами и поступлениями или между расходами и выплатами, две:

  1. расхождения в сроках: поступления могут отставать по времени от доходов, а могут опережать их; в отдельных случаях налицо совпадение. То же самое происходит и с платежами: они могут осуществляться синхронно с расходами, могут опережать их, а могут отставать – порой весьма и весьма существенно;
  2. расхождения в суммах. Существуют поступления, которые не являются доходами, и наоборот, предприятие может получать доходы и не иметь соответствующих этим доходам поступлений.

По отношению к расходам/платежам имеет место полная аналогия: предприятие может нести расходы, которые не требуют выплат, и производить выплаты, которые с бухгалтерской точки зрения не являются расходами.

В  табл. 4.5 примеры хозяйственных операций, по которым видны различия в сроках между движением денег и признанием результатов (доходов или расходов).

Таблица 4.5 Иллюстрация различий в сроках между движением денег и признанием результатов

Деньги поступают до момента начисления доходов

Деньги поступают в момент начисления доходов

Деньги поступают после начисления доходов

Поступления авансом от клиентов предприятия (продукции, работ, услуг)

Оплата наличными

Товарный кредит клиентам предприятия (отсрочка оплаты)

Деньги уходят до момента начисления расходов

Деньги уходят в момент начисления расходов

Деньги уходят после начисления расходов

Оплата авансом (продукции, работ, услуг) контрагентов

Оплата наличными

Товарный кредит (отсрочка оплаты) поставщиков

Поступления по основной деятельности больше доходов быть не могут. Они могут быть только меньше за счет потерь, связанных с недобросовестной дебиторской задолженностью. Следовательно, в тех случаях, когда товары реализуются исключительно за наличные, поступления совпадают с доходами и по срокам, и по сумме. В тех случаях когда, продавцы получают оплату товаров авансом, суммы доходов и поступлений совпадают, но поступления формируются раньше. При условии реализации на условиях товарного кредита, поступления отстают от доходов и по срокам, и по сумме.

Финансовая деятельность предприятия может генерировать поступление средств, которые не являются доходами – кредитов. Также поступлениями, не имеющими связи с доходами, являются вложения в уставный фонд предприятия.

Расхождения в суммах по отношению к расходам возможны в обоих направлениях: как уже упоминалось выше, есть платежи, которые не являются расходами (например, погашение кредита), и расходы, которые не требуют выплат (например, суммы начисленной амортизации, суммы списания нереальной для взыскания дебиторской задолженности; остаточная стоимость реализованных объектов основных средств).

Примерная форма баланса денежных поступлений и выплат приведена в табл. 4.6.

Таблица 4.6

Рекомендуемая форма бюджета движения денежных средств (с НДС)

Показатели

Код строки

1 квар.

2 квар.

3 квар.

4 квар.

Всего за год

1

2

3

4

5

6

7

Движение денежных средств по текущей операционной деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

011

 

 

 

 

 

Поступления от реализации продукции

0111

 

 

 

 

 

в том числе НДС

011101

 

 

 

 

 

Поступления  от иных основных видов деятельности

0112

 

 

 

 

 

в том числе НДС

011201

 

 

 

 

 

Поступления арендных платежей

0113

 

 

 

 

 

в том числе НДС

011301

 

 

 

 

 

Отток

012

 

 

 

 

 

Оплата основных материалов

0121

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Оплата покупных комплектующих

0122

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Оплата услуг сторонних организаций

0123

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Выплаты заработной платы основным рабочим

0124

 

 

 

 

 

Отчисления от заработной платы основных рабочих

0125

 

 

 

 

 

Оплата вспомогательных материалов

0126

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Спец. оснастка

0127

 

 

 

 

 

Энергия

0128

 

 

 

 

 

Вода

0129

 

 

 

 

 

Газ

01210

 

 

 

 

 

Связь

01211

 

 

 

 

 

в том числе НДС по воде, энергии, газу, связи

 

 

 

 

 

 

Выплаты заработной платы вспомогательным рабочим

01212

 

 

 

 

 

Выплаты заработной платы АУП

01213

 

 

 

 

 

Отчисления от заработной платы

01214

 

 

 

 

 

Командировки

01215

 

 

 

 

 

Налоги в бюджет (относимые на себестоимость)

01216

 

 

 

 

 

Платежи по гарантийному ремонту

01217

 

 

 

 

 

Повышение квалификации работников

01218

 

 

 

 

 

Арендные платежи

01219

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Выплаты, связанные со сдачей имущества в аренду

01220

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

01221

 

 

 

 

 

Прочие платежи

01222

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

НДС в бюджет

01222

 

 

 

 

 

Сальдо потока по текущей операционной деятельности

013

 

 

 

 

 

Сальдо потока по текущей операционной деятельности нарастающим итогом

 

014

 

 

 

 

 

Движение денежных средств по текущей социальной и экологической деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

021

 

 

 

 

 

Продажа и реализация путевок

0211

 

 

 

 

 

Коммунальные платежи

0212

 

 

 

 

 

Прочие поступления

0213

 

 

 

 

 

Отток

022

 

 

 

 

 

Поликлиника

0221

 

 

 

 

 

Детский лагерь

0222

 

 

 

 

 

Санаторно-курортное лечение

0223

 

 

 

 

 

ЖКО

0224

 

 

 

 

 

Экологические платежи

0225

 

 

 

 

 

Прочие платежи

0226

 

 

 

 

 

Сальдо потока по социальной деятельности

023

 

 

 

 

 

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

031

 

 

 

 

 

Реализация основных средств

0311

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Продажа ценных бумаг

0312

 

 

 

 

 

Поступления от участия в других организациях

0313

 

 

 

 

 

Полученные проценты

0314

 

 

 

 

 

Прочие поступления

0315

 

 

 

 

 

Отток

032

 

 

 

 

 

Приобретение основных средств

0321

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Приобретение нематериальных активов

0322

 

 

 

 

 

в том числе НДС

 

 

 

 

 

 

Финансовые вложения

0323

 

 

 

 

 

Прочие платежи

0324

 

 

 

 

 

Сальдо потока по инвестиционной деятельности

033

 

 

 

 

 

Движение денежных средств по финансовой деятельности

 

 

 

 

 

 

Приток

041

 

 

 

 

 

Поступления от эмиссии акций

0411

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

0412

 

 

 

 

 

Прочие поступления

0413

 

 

 

 

 

Отток

042

 

 

 

 

 

Погашение займов и кредитов

0421

 

 

 

 

 

Погашение процентов и оплата банковских услуг

0422

 

 

 

 

 

Прочие платежи

0423

 

 

 

 

 

Сальдо потока по  финансовой деятельности

043

 

 

 

 

 

Остаток денежных средств на начало

050

 

 

 

 

*

Остаток денежных средств на конец периода

060

 

 

 

 

*

Минимально допустимое сальдо

070

 

 

 

 

 

Потребность во внешнем финансировании

080

 

 

 

 

 

Сальдо потока (текущее сальдо) определяется путем вычитания из плановых поступлений денежных средств за определенный период (притока) их выплат за тот же период (оттока). Превышение выплат над поступлением свидетельствует о снижении возможностей предприятия в покрытии предстоящих расходов.

Остаток денежных средств на конец периода (конечное сальдо) определяется как сумма начального и текущего сальдо (сальдо потока). Конечное сальдо на конец периода равно начальному сальдо на начало следующего периода.

Конечное сальдо рассчитывается нарастающим итогом.

Отрицательное конечное сальдо указывает на нехватку денежных средств предприятия для выполнения своих обязательств.

В этом случае применяются следующие меры:

  1. Не первоочередные платежи переносятся на другой календарный период;
  2. Принимаются меры по ускорению взыскания дебиторской задолженности;
  3. Анализируется возможность получения отсрочки платежа;
  4. Выбираются  более рациональные  формы расчетов с поставщиками и покупателями;
  5. Выискивают резервы к сокращению затрат;
  6. Определяются другие внутренние источники увеличения денежных поступлений;
  7. Рассматривается возможность получения кредита банка и т.д.

Информационной основой бюджета движения денежных средств является система операционных бюджетов предприятия, бюджет доходов и расходов и бюджет инвестиций.

Формирование бюджета движения денежных средств требует составления ряда вспомогательных бюджетов и планов:

  1. плана поступления денежных средств от реализации продукции;
  2. бюджета закупок сырья и материалов;
  3. график оплаты приобретенных материалов;
  4. плана-графика погашения кредита и т.п..

Формирование БДДС происходит в несколько итераций:

  1. составление предварительного финансового прогноза путем свода показателей из операционных и прочих планов,
  2. планирование мер по балансировке бюджета,
  3. выбор оптимального варианта балансировки бюджета,
  4. по результатам балансировки бюджета внесение изменений в операционные и прочие планы.

Минимально допустимое сальдо - это минимальный размер свободных денежных средств на расчетном счете и в кассе, который должно иметь предприятие. При составлении бюджета движения денежных средств добиваются превышения конечного сальдо над минимально допустимым или равенства этих величин.

Для того чтобы определить сроки и объем потребности во внешнем финансировании необходимо:

1. Составить прогноз движения денежных средств на плановый период;

2. Вычесть из значения конечного сальдо значение минимально необходимого сальдо;

3. Определить в каких периодах разность значений конечного и начального сальдо отрицательна;

4. Полученные отрицательные значения разности конечного и минимально допустимого сальдо и указывают на потребность во внешнем финансировании.

Если потребность во внешнем финансировании существует в нескольких периодах и будет покрываться срочной ссудой в банке, сумма кредита должна определяться по максимальному значению потребности во внешнем финансировании. На практике рекомендуется брать срочную ссуду на сумму, слегка превышающую максимальное значение потребности во внешнем финансировании.  Возвратить ссуду предприятие будет в состоянии в том периоде, в котором по расчетам потребность во внешнем финансировании отсутствует.